據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年全球聚乙烯實(shí)際產(chǎn)能超過(guò)12127萬(wàn)噸，2020年繼續(xù)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)新投產(chǎn)能944萬(wàn)噸，卓創(chuàng)預(yù)估2020年全球PE總產(chǎn)能將超過(guò)13000萬(wàn)噸。2020年，全球化工行業(yè)飽受疫情之苦，全球聚乙烯需求下降，多數(shù)地區(qū)開工負(fù)荷下行。在此背景下，2020年全球聚乙烯新投裝置部分推遲開車，具體裝置進(jìn)度情況如何，卓創(chuàng)塑料為塑料同仁帶來(lái)簡(jiǎn)析。

　　2019年全球聚乙烯實(shí)際產(chǎn)能超過(guò)12127萬(wàn)噸，2020年計(jì)劃新投產(chǎn)能944萬(wàn)噸，截止2020年8月份，全球已投產(chǎn)304萬(wàn)噸，仍有640萬(wàn)噸產(chǎn)能待投產(chǎn)，另受新冠疫情、傳統(tǒng)新投裝置延期慣性以及突發(fā)意外情況影響，有205萬(wàn)噸產(chǎn)能可能推遲到2021年投產(chǎn)，存在不確定性。如上圖所示，新增產(chǎn)能多集中在東北亞、中東、北美和歐洲地區(qū)，亞洲、北美和中東地區(qū)依然是全球產(chǎn)能最集中的地區(qū)，東北亞主要集中在中國(guó)和韓國(guó)，中東主要集中在伊朗，北美主要集中在美國(guó)。

　　2020年未推遲新投裝置中，低壓占比56.2%，線性占比23.3%，高壓占比20.6%，全球聚乙烯新投裝置主要集中在低壓，中國(guó)市場(chǎng)僅榆林能化新投30萬(wàn)噸高壓裝置。從整個(gè)2020年來(lái)看，未推遲計(jì)劃中全球新增低壓裝置產(chǎn)能415萬(wàn)噸/年，新增線性產(chǎn)能172萬(wàn)噸/年，新增高壓產(chǎn)能152萬(wàn)噸/年。

　　2019年中國(guó)PE新增產(chǎn)能93萬(wàn)噸/年，2020年預(yù)計(jì)新增產(chǎn)能（不包含推遲到2021年）為420萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能增速在20.04%，對(duì)中國(guó)供應(yīng)形成較大壓力。國(guó)內(nèi)一季度產(chǎn)能繼續(xù)投放，2020年1-2月，浙江石化（45萬(wàn)噸/年全密度裝置+30萬(wàn)噸/年HDPE裝置）、恒力石化（40萬(wàn)噸/年HDPE裝置）繼續(xù)投產(chǎn)，對(duì)二季度PE國(guó)內(nèi)供應(yīng)施壓；二季度新增產(chǎn)能回歸平靜；三季度寶來(lái)利安德巴塞爾石化（45萬(wàn)噸/年線性裝置+35萬(wàn)噸/年HDPE裝置）已試車，受新冠疫情和傳統(tǒng)新投裝置延期影響，下半年仍有中科煉化、大慶龍油、萬(wàn)華化學(xué)、中化泉州等企業(yè)待投產(chǎn)。

　　2020年已投產(chǎn)項(xiàng)目中伊朗Miandoab Pc已于6.13投產(chǎn)，6月13日裝置已產(chǎn)出合格品后一周后停工；預(yù)期推遲項(xiàng)目中，伊朗Dehdashti Petro兩條低壓裝置原計(jì)劃7月和12月投產(chǎn)，因疫情和資金問(wèn)題導(dǎo)致項(xiàng)目全部推遲。

　　小結(jié)

　　2020年新投產(chǎn)能739萬(wàn)噸（不包含計(jì)劃推遲到2021年），產(chǎn)能增速為6.09%，其中2020年高壓新裝置產(chǎn)能投產(chǎn)不多，且外圍高壓裝置投產(chǎn)都在四季度，2020年年內(nèi)難以放量供應(yīng)全球。國(guó)內(nèi)榆林能化二期高壓裝置預(yù)計(jì)投產(chǎn)在10月下旬，為國(guó)內(nèi)近三年來(lái)首次投產(chǎn)高壓裝置。其次，年內(nèi)關(guān)注度較高的阿曼OQ目前多次短期試車，但目前仍無(wú)正式投產(chǎn)確定日期。按當(dāng)前裝置開工進(jìn)度，預(yù)計(jì)其四季度對(duì)全球和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供應(yīng)有限。卓創(chuàng)認(rèn)為，四季度國(guó)內(nèi)和外圍新裝置投產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，國(guó)內(nèi)集中新裝置集中在低壓和線性，北美集中在兩套高壓裝置的再開車。因此四季度國(guó)內(nèi)高壓供應(yīng)增量有限，北美地區(qū)高壓供應(yīng)緊張情況有望緩解。